سوق سلع أساسية
سوق السلع commodity market، هو سوق يتداول في المنتجات الأولية بدلاً من المنتجات المصنعة. سلع لينة هي منتجات زراعية مثل القمح والقهوة والكاكاو والسكر. يتم استخراج السلع الصلبة، مثل الذهب والنفط[1] يصل المستثمرون إلى حوالي 50 من أسواق السلع الرئيسية في جميع أنحاء العالم من خلال المعاملات المالية البحتة التي تفوق بشكل متزايد عدد الصفقات المادية التي يتم تسليم البضائع فيها. العقود المستقبلية هي أقدم طريقة للاستثمار في السلع. العقود الآجلة مضمونة بالأصول المادية. [2] يمكن أن تشمل أسواق السلع التداول الفعلي وتداول المشتقات باستخدام السعر الفوري، العقود الآجلة، العقود المستقبلية، و خيارات على العقود المستقبلية. استخدم المزارعون شكلاً بسيطًا من تداول المشتقات في سوق السلع لعدة قرون لإدارة مخاطر الأسعار.[3]
أ مشتق مالي عبارة عن أداة مالية يتم اشتقاق قيمتها من سلعة تسمى under Under.
|]].<refname=washingtonpost21apr2010>
O'Harrow, Robert (21 April 2010). "A primer on financial derivatives". Washington Post.</ref> Derivatives are either exchange-traded or over-the-counter (OTC). An increasing number of derivatives are traded via clearing houses some with Central Counterparty Clearing, which provide clearing and settlement services on a futures exchange, as well as off-exchange in the OTC market.[4]
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
تبادل السلع
تبادل السلع هو تبادل حيث يتم تداول مختلف السلع والمشتقات. معظم أسواق السلع في جميع أنحاء العالم تتاجر في المنتجات الزراعية وغيرها من المواد الخام (مثل القمح والشعير والسكر والذرة والقطن ، كوكو ، والقهوة ، ومنتجات الألبان ، وطيور لحم الخنزير ، والزيت ، والمعادن ، إلخ. ) والعقود القائمة عليها. يمكن أن تشمل هذه العقود الأسعار الفورية والعقود الآجلة والخيارات على العقود الآجلة. قد تشمل المنتجات المتطورة الأخرى أسعار الفائدة أو الأدوات البيئية أو المقايضات أو عقود الشحن.[3]
| Exchange | Country | Volume per month $M |
|---|---|---|
| CME Group | USA | $268,000,000[5] |
| Tokyo Commodity Exchange | Japan | - |
| Euronext | France, Belgium, Netherlands, Portugal, UK | - |
| Dalian Commodity Exchange | China | - |
| Multi Commodity Exchange | India | - |
| Intercontinental Exchange | USA, Canada, China, UK | - |
| Africa Mercantile Exchange | Kenya, Africa | - |
| Uzbek Commodity Exchange | Tashkent, Uzbekistan | - |
Traded commodity classes
| Rank | Commodity | Value in US$ ('000) | Date of information |
|---|---|---|---|
| 1 | Mineral fuels, oils, distillation products, etc. | $2,183,079,941 | 2012 |
| 2 | Electrical, electronic equipment | $1,833,534,414 | 2012 |
| 3 | Machinery, nuclear reactors, boilers, etc. | $1,763,371,813 | 2012 |
| 4 | Vehicles other than railway, tramway | $1,076,830,856 | 2012 |
| 5 | Plastics and articles thereof | $470,226,676 | 2012 |
| 6 | Optical, photo, technical, medical, etc. apparatus | $465,101,524 | 2012 |
| 7 | Pharmaceutical products | $443,596,577 | 2012 |
| 8 | Iron and steel | $379,113,147 | 2012 |
| 9 | Organic chemicals | $377,462,088 | 2012 |
| 10 | Pearls, precious stones, metals, coins, etc. | $348,155,369 | 2012 |
Source: International Trade Centre[6]
الطاقة
تشمل سلع الطاقة النفط الخام ولا سيما خام غرب تكساس الوسيط (خام غرب تكساس الوسيط) و النفط الخام برنت] ، الغاز الطبيعي ، زيت التدفئة ، الإيثانول و حمض التريفثاليك النقي. التحوط هي ممارسة شائعة لهذه السلع.
النفط الخام والغاز الطبيعي=
لسنوات عديدة ، كان [خام غرب تكساس الوسيط] (خام غرب تكساس الوسيط) ، النفط الخام الخفيف الحلو ، السلعة الأكثر تداولًا في العالم. خام غرب تكساس الوسيط يستخدم كعلامة معيار في أسعار النفط. إنها الأساسية سلعة من العقود المستقبلية للنفط في بورصة شيكاغو التجارية. غالبًا ما يشار إلى خام غرب تكساس الوسيط في التقارير الإخبارية عن أسعار النفط ، إلى جانب [[خام برنت]. خام غرب تكساس الوسيط أخف وزناً من برنت وأخف وزناً بكثير من دبي أو عُمان.[7] من أبريل إلى أكتوبر 2012 ، تجاوزت عقود برنت المستقبلية العقود المبرمة مع خام غرب تكساس الوسيط ، وهي أطول سلسلة منذ عام 1995 على الأقل.[8] يمكن أن يكون النفط الخام خفيفًا أو ثقيل. كان النفط أول شكل من أشكال الطاقة يتم تداوله على نطاق واسع. ترتبط بعض المضاربات في سوق السلع بشكل مباشر باستقرار بعض الدول ، على سبيل المثال ، العراق ، البحرين ، إيران ، فنزويلا والعديد من الدول الأخرى. لا ترتبط معظم أسواق السلع بالسياسة في المناطق المضطربة.
يتم تداول النفط والبنزين في وحدات من 1000 برميل (42000 غالون أمريكي). يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط من خلال NYMEX تحت رمز التداول CL ومن خلال Intercontinental Exchange (ICE) تحت رمز التداول WTI. يتم تداول نفط خام برنت من خلال Intercontinental Exchange تحت الرمز التجاري B. Gulf Coast Gasoline يتم تداوله من خلال NYMEX مع رمز التداول LR. يتم تداول البنزين (مزيج البنزين المعاد صياغته لمزج الأكسجين أو RBOB) من خلال NYMEX عبر رمز التداول RB. يتم تداول البروبان من خلال NYMEX ، وهي شركة تابعة لـ Intercontinental Exchange منذ أوائل عام 2013 ، عبر رمز التداول PN.
يتم تداول الغاز الطبيعي من خلال NYMEX إحدى الشركات التابعة لـ Intercontinental Exchange بوحدات تبلغ 10 آلاف ميلي طن وحدة حرارية مع رمز التداول لشركة NG. يتم تداول زيت التدفئة من خلال NYMEX ، وهي شركة تابعة لـ Intercontinental Exchange ، تحت رمز التداول HO.
اخري
يتم تداول حمض التريفثاليك النقي (PTA) من خلال ZCE بوحدات 5 أطنان مع رمز التداول لـ TA. يتم تداول الإيثانول في CBOT بوحدات تبلغ 29000 جالون أمريكي تحت رموز التداول AC (مزاد مفتوح) و ZE (إلكتروني).
Metals
المعادن الثمينة
المعادن الثمينة المتداولة حاليًا في سوق السلع تشمل الذهب ، البلاتين ، البلاديوم و الفضة التي يتم بيعها بواسطة أونصة تروي. واحدة من البورصات الرئيسية لهذه المعادن الثمينة هي COMEX.
وفقًا لـ مجلس الذهب العالمي ، تعد الاستثمارات في الذهب هي المحرك الرئيسي لنمو الصناعة. أسعار الذهب متقلبة للغاية ، مدفوعة بتدفقات كبيرة من أموال المضاربة.[9]
المعادن الصناعية=
يتم بيع المعادن الصناعية بواسطة طن متري من خلال بورصة لندن للمعادن و بورصة نيويورك التجارية. تشمل صفقات بورصة لندن للمعادن [النحاس]] ، الألومنيوم ، الرصاص ، [القصدير]] ، سبائك الألومنيوم ، النيكل ، الكوبالت و [ [الموليبدينوم]]. في عام 2007 ، الصلب بدأ التداول في بورصة لندن للمعادن.
الزراعة
تشمل السلع الزراعية الحبوب والأغذية والألياف وكذلك الماشية واللحوم ، وتعرف مختلف الهيئات التنظيمية المنتجات الزراعية. [10]
Notes
References
- ^ "Soft Commodity Definition". Investopedia. 15 February 2009. Retrieved 6 December 2012.
- ^ خطأ استشهاد: وسم
<ref>غير صحيح؛ لا نص تم توفيره للمراجع المسماةwashingtonpost21apr2010 - ^ أ ب "Opportunities and Risk: an Educational Guide to Trading Futures and Options on Futures" (PDF). Chicago, Illinois: National Futures Association. 2006. p. 6.
- ^ http://chicagofed.org/webpages/publications/understanding_derivatives/index.cfm
- ^ "Web Volume Report CMEG" (PDF).
- ^ "Trade statistics for international business development". Trade Map. 20 September 2013. Retrieved 26 September 2013.
- ^ Marius Vassiliou (2009). Historical Dictionary of the Petroleum Industry. Lanham, MD: Scarecrow Press. ISBN 0-8108-5993-9.
- ^ Smith, Grant (26 November 2012). "Brent Poised to Depose WTI as Most-Traded Oil Futures". Bloomberg.
- ^ Popper, Nathanial (13 April 2012). "Diamonds as a Commodity". The New York Times.
- ^ See the Futures Trading Act of 1921, أعلن غير دستوري في هيل ضد والاس 259 الولايات المتحدة 44 (1922) ، قانون الحبوب المستقبلية لعام 1922 و مجلس تجارة مدينة شيكاغو ضد أولسن 262 الولايات المتحدة 1 (1923).
للاستزادة
- Understanding Derivatives: Markets and Infrastructure Federal Reserve Bank of Chicago, Financial Markets Group
- "Opportunities and Risk: an Educational Guide to Trading Futures and Options on Futures" (PDF). Chicago, Illinois: National Futures Association. 2006. p. 48.
- Markham, Jerry W. (1987). The History of Commodity Futures Trading and Its Regulation. Praeger. p. 305.
- Longstreth, Andrew (26 May 2011). Alden Bentley, editor (ed.). "CFTC faces high hurdles in oil manipulation case". Reuters.
{{cite news}}:|editor=has generic name (help)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .