أركيگوس لإدارة الأموال
أركيگوس لإدارة الأموال (إنگليزية: Archegos Capital Management)، هي شركة إدارة رؤوس أموال مكاتب العائلة يديرها بيل هوانگ.[1][2]
في 26 مارس 2021، تخلفت أركيگوس عن سداد نداءات الهامش من العديد من البنوك الاستثمارية العالمية، بما في ذلك كريدي سويس ونومورا هولدنگز،[3][4] بالإضافة إلى گولدمان ساكس ومورگان ستانلي.[5][6] كان للصندوق مكانة كبيرة ومركزة في ڤياكوم سي‌بي‌إس وباي‌دو وشركات أخرى،[7] وقد ساعد استخدام الشركة مقايضات إجمالي العائد في إخفاء high exposure عن البنوك المقرضة. عقود المشتقات الخاصة بها "عرّضت الشركة لخسائر فادحة عندما ساءت التداولات".[7] أفادت وال ستريت جورنال أن هوانگ خسر 8 بليون دولار في غضون عشرة أيام.[8]
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
التاريخ
التاريخ
في 2013، أسس هوانگ مكتب العائلة أركيگوس، تايگر آشيا للإدارة سابقاً،[1] التي كان تحت إدارتها 10 مليارات دولار اعتبارًا من عام 2020. أقرت تايگر آشيا ماندجمنت سابقًا بأنها مذنبة في الاتجار المطلع فيما يخص أسهم البنوك الصينية في عام 2012 ودفعت غرامة قدرها 44 مليون دولار.[4][9][10] في 2014، "حُظر هوانگ من التداول في هونگ كونگ لأربع سنوات".[11][12]
كانت أصول أركيگوس تتمثل بشكل أساسي على شكل مقايضات العائد الإجمالي، وهي أداة مالية حيث تحتفظ البنوك بالأوراق المالية الأساسية (الأسهم). وهذا يعني أن أركيگوس لم تكن بحاجة إلى الإفصاح عن أصولها الكبيرة، بينما لو كانت قد تعاملت في أسهم عادية، لكان عليها أن تفعل ذلك. كان الصندوق أيضًا الرافعة المالية بشكل كبير وقامت بأعمال تجارية مع عدة بنوك من المحتمل أن تكون غير مدركة لمراكز أركيگوس الكبيرة التي تحتفظ بها البنوك الأخرى.[9]
في 26 مارس 2021، بدأت البنوك التي تقدم خدمات السمسرة الرئيسية لشركة أركيگوس بأسهم قيمتها بلايين الدولارات بعد أن فشلت في تلبية طلب الهامش. وبحسب ما ورد تم ربط الأسهم بمقايضات العائدات الإجمالية التي عقدتها أركيگوس. تم الإبلاغ عن أن هذا البيع كان سبب انخفاض بنسبة 27% في سعر سهم ڤياكوم‌سي‌بي‌إس وهبوط مماثل في سعر ديسكڤري.[4][6]
في 29 مارس، انخفض سعر سهم كريدي سويس بنسبة 14%، بينما انخفض سعر سهم نومورا هولدنگز بنسبة 16%. [3] وفي بيان صحفي نشرته كريدي سويس ورد أن "الخسائر الناجمة عن هذا التراجع قد يكون عاماً للغاية وأساسياً لنتائج الربع الأول لدينا".[13] حسب وال ستريت جورنال، فإن گولدمان ساكس ومورگان ستانلي كانتا قادرتين على الحد من خسائرهما المرتبطة بأركيگوس من خلال العمل بشكل أسرع من كريدي سويس ونومورا هولدنگز.[6] تمكنت البنوك الأخرى، مثل دويتشه بنك ، من إغلاق مراكزها الأساسية بسرعة وتجنب أي خسائر.[14]
قورن مصير أركيگوس بالانهيار الناجم عن لونگ-ترم لإدارة الأموال.[11]
في 30 مارس 2021، أعلنت ميتسوبيشي المالية (MUFG) خسارة 300 مليون دولار في عملياتها في أوروپا والشرق الأوسط وأفريقيا المرتبطة بشركة أرتشجوس. انضمت باي‌دو إلى قائمة الأسهم المتضررة. سجلت ميتسوبيشي، التي بلغت خسائرها في قضية هوانگ حوالي 300 مليون دولار، بينما بلغت أرباحها عام 2019 مبلغ 84 مليون دولار فقط. تراجعت أسهم نومورا مرة أخرى يوم 30 مارس، وذكرت لجنة الأوراق المالية والبورصات أنها تجري تحقيقًا[15]
المصادر
- ^ أ ب "Who is Archegos' Bill Hwang?". finews.asia. 29 March 2021.
- ^ Cook, James (28 March 2021). "Mystery figure behind $20bn stock sell-off unmasked". Telegraph Media Group Limited.
- ^ أ ب Foy, Simon (29 March 2021). "Credit Suisse and Nomura flag giant losses from hedge fund sell-off". Telegraph Media Group Limited.
- ^ أ ب ت Chung, Juliet; Farrell, Maureen (28 March 2021). "Ex-Tiger Asia Founder Triggers $30 Billion in Large Stocks Sales". Dow Jones & Company, Inc. The Wall Street Journal.
- ^ Papuc, Andreea; Sivabalan, Srinivasan. "Investors brace for fallout after hedge fund default reportedly triggered $20 billion fire sale of stocks". National Post, a division of Postmedia Network Inc. Bloomberg News.
- ^ أ ب ت Chung, Maureen Farrell, Margot Patrick and Juliet (2021-03-30). "Goldman, Morgan Stanley Limit Losses With Fast Sale of Archegos Assets". Wall Street Journal (in الإنجليزية الأمريكية). ISSN 0099-9660. Retrieved 2021-03-30.
{{cite news}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link) - ^ أ ب Benoit, Alexander Osipovich and David (2021-04-01). "Archegos Blowup Puts Spotlight on Gaps in Swap Regulation". Wall Street Journal (in الإنجليزية الأمريكية). ISSN 0099-9660. Retrieved 2021-04-01.
- ^ Zuckerman, Gregory; Chung, Juliet; Farrell, Maureen (April 1, 2021). "Inside Archegos's Epic Meltdown". The Wall Street Journal. Retrieved 2 April 2021.
- ^ أ ب "How Bill Hwang got back into banks' good books — then blew them up". Financial Times. 29 March 2021. Retrieved 30 March 2021.
- ^ "The Dumbest Financial Story of 2021". Slate. 30 March 2021. Retrieved 31 March 2021.
- ^ أ ب Burton, Lucy (29 March 2021). "Bill Hwang and the debt-fuelled Archegos implosion that triggered a Wall Street earthquake". Telegraph Media Group Limited.
- ^ "Tigers can't change their stripes".
- ^ "Trading Update". Credit Suisse. 29 March 2021. Retrieved 30 March 2021.
- ^ "Deutsche Bank Dodged Archegos Hit With Quick $4 Billion Sale". Bloomberg.com (in الإنجليزية). 2021-03-31. Retrieved 2021-04-01.
- ^ "Japan's biggest bank faces $300m hit from Archegos selloff". Telegraph Media Group Limited. Bloomberg News.